互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管終于落下“重錘”。

隨著監(jiān)管層相繼出臺兩項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的重要政策——《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》和《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，標(biāo)志著中國網(wǎng)貸行業(yè)門檻將大幅提高，不符合規(guī)范的網(wǎng)貸企業(yè)未來12個(gè)月內(nèi)將被規(guī)模洗牌出局。

“亂世當(dāng)用重典”，對監(jiān)管層來說也是必然之舉。數(shù)據(jù)顯示，2015年網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)問題平臺數(shù)量896家，約為上年的3.26倍，2016上半年又有400家平臺“跑路”或者關(guān)門。

如何保護(hù)投資人的資金安全，如何保證行業(yè)健康成長，已成為刻不容緩要解決的問題。實(shí)際上，國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)并不缺乏成功和標(biāo)準(zhǔn)案例企業(yè)，其成功經(jīng)驗(yàn)對于目前處于洗牌的網(wǎng)貸行業(yè)來說無疑值得借鑒和參考。

可持續(xù)商業(yè)模式：企業(yè)發(fā)展最關(guān)鍵的是有可持續(xù)性模式，避免大起大落，對于網(wǎng)貸企業(yè)來說更是如此。相比傳統(tǒng)金融企業(yè)，網(wǎng)貸企業(yè)的好處就是方便高效，收益更理想。

不過，部分網(wǎng)貸企業(yè)以高額利息回報(bào)來吸引個(gè)人投資者，甚至動輒高達(dá)百分之十幾、甚至百分之二十幾的回報(bào)，這種燒錢的方式加劇了網(wǎng)貸企業(yè)資金鏈斷裂后的關(guān)門或“跑路”風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會主席尚福林也曾提出忠告：投超常的高利回報(bào)有涉嫌非法集資之嫌，個(gè)人投資人必須十分審慎。

而國內(nèi)排名領(lǐng)先的平臺，如宜人貸，一直都是將收益率控制在合理的區(qū)間，從不用短期高收益來吸引眼球，堅(jiān)持科學(xué)合理的商業(yè)模式，注重可持續(xù)發(fā)展。從盈利上來看，宜人貸2016年第二季度更是實(shí)現(xiàn)季度凈利潤2.61億元，較去年同期增長226%。對于金融科技公司來說，互聯(lián)網(wǎng)燒錢模式并不適用，只有實(shí)現(xiàn)盈利，才能持續(xù)健康發(fā)展，對于投資者而言也有助于其獲得長期穩(wěn)定的收益。

專業(yè)大數(shù)據(jù)風(fēng)控：網(wǎng)貸企業(yè)連接投資人的理財(cái)需求與借款人的資金需求，因此良好的風(fēng)控至關(guān)重要，那么國內(nèi)優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)貸企業(yè)又是如何把控風(fēng)險(xiǎn)的呢？

以宜人貸為例，宜人貸在資產(chǎn)端專注城市白領(lǐng)借款人群，借款人收入水平和信用程度相對較高，同時(shí)宜人貸獨(dú)創(chuàng)的大數(shù)據(jù)信用評估體系，能夠進(jìn)行智能決策和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，提升風(fēng)控的有效性。

此外，除了金融層面的風(fēng)險(xiǎn)，對于技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)，宜人貸也進(jìn)行著嚴(yán)格把控。宜人貸推出了金融科技行業(yè)首個(gè)安全應(yīng)急響應(yīng)中心YISRC，能夠在白帽子的幫助下，第一時(shí)間感知最新的安全威脅、修復(fù)漏洞，保障平臺安全，同時(shí)也為行業(yè)的安全生態(tài)建設(shè)提供了借鑒。

安全透明、合法合規(guī)：“安全透明、合法合規(guī)”是本次監(jiān)管層相繼出臺兩項(xiàng)政策的主要目標(biāo)，也是目前網(wǎng)貸企業(yè)此次的“生死坎”。

從安全透明上來看，跟進(jìn)監(jiān)管要求，網(wǎng)貸企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為第三方資金存管機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)客戶資金和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。宜人貸2015年6月就率先與銀行達(dá)成資金存管業(yè)務(wù)合作，成為了行業(yè)資金存管的范本。

值得關(guān)注的是，宜人貸是國內(nèi)唯一整體信息安全水平符合美國監(jiān)管部門和資本市場的要求，并成功赴美上市的公司，成為“紐交所中國金融科技第一股”。作為上市公司，必須以嚴(yán)格遵照信息披露制度，以嚴(yán)謹(jǐn)透明的方式公布財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

洗牌格局加速：未來兩年網(wǎng)貸企業(yè)剩余不足一成

行業(yè)監(jiān)管“重錘”之下，將是大量不合規(guī)、不健康的網(wǎng)貸企業(yè)紛紛出局，市場洗牌淘汰接近尾聲，曾經(jīng)野蠻生長的網(wǎng)貸行業(yè)正在回歸理性和價(jià)值主導(dǎo)。

數(shù)據(jù)顯示，今年8月網(wǎng)貸企業(yè)新上線平臺數(shù)量僅為10家，創(chuàng)下自2013年3月以來的新低，目前中國網(wǎng)貸企業(yè)截止8月底數(shù)量為2235家。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有天然的集中趨勢，這是行業(yè)激烈競爭導(dǎo)致資源向最有效的渠道集中的必然結(jié)果，未來中國網(wǎng)貸企業(yè)能活下來的甚至可能不會超過100家，能成為“獨(dú)角獸”企業(yè)則不會超過3家。

從這個(gè)意思而言，未來兩年網(wǎng)貸企業(yè)存活率將很有可能不足一成，大部分企業(yè)都會隨著監(jiān)管門檻提高和市場競爭加劇被淘汰出局。