11月1日，國內(nèi)幾大比特幣交易平臺一片歡呼，當(dāng)天比特幣價(jià)格突破5000元/幣。與2015年10月1日相比，比特幣價(jià)格上漲超過3449元，漲幅超過200%。巧合的是，這一走勢與人民幣匯率貶值走勢幾乎同步。業(yè)內(nèi)人士表示，在“資產(chǎn)荒”背景下，比特幣的財(cái)富效應(yīng)超過房地產(chǎn)。同時(shí)，由于可以在國際市場上交易，比特幣被一些人用作“換匯”的“地下高速公路”。中國證券報(bào)記者獲悉，目前國內(nèi)比特幣交易平臺都提供“匯幣”服務(wù)，有的單筆交易額達(dá)上千萬元人民幣。

境內(nèi)買境外賣

10月29日下午，在國內(nèi)某大型比特幣交易平臺的發(fā)布會現(xiàn)場，多位投資者表示，銀行換匯太麻煩，正考慮通過比特幣“換匯”。

業(yè)內(nèi)人士介紹，比特幣有天然的能“換匯”的特點(diǎn)，可通過“匯幣”實(shí)現(xiàn)人民幣資金出境。所謂“匯幣”是指將比特幣從一個(gè)交易平臺匯到另一個(gè)交易平臺，再通過該平臺賣出并獲取外匯。

比特幣的底層技術(shù)是區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈由許多節(jié)點(diǎn)組成，所有的節(jié)點(diǎn)通過一個(gè)公共賬本共享所有交易的全部信息，所以各個(gè)節(jié)點(diǎn)對彼此的情況知根知底，保證區(qū)塊鏈上的比特幣可以無障礙高速流轉(zhuǎn)，不像傳統(tǒng)金融渠道環(huán)節(jié)之間需要很多信任協(xié)議，這為“匯幣”提供了便利條件。

目前國內(nèi)三大比特幣交易平臺均提供“匯幣”服務(wù)。投資者向平臺提交“匯幣”申請，接收方確認(rèn)接受后，快則10分鐘，慢則1-2小時(shí)，不需要經(jīng)過監(jiān)管部門或金融機(jī)構(gòu)的審核，比特幣就能跨越國界到達(dá)境外比特幣平臺。隨后，投資者可以在境外比特幣平臺上賣掉比特幣，獲得美元、歐元等資金并提現(xiàn)。接收方可以是區(qū)塊鏈賬戶，也可以直接是境外比特幣平臺。匯幣方只要知道對方在區(qū)塊鏈上的地址，即可以輕松將比特幣轉(zhuǎn)移。目前境外幾乎所有比特幣平臺均支持美元、歐元等國際主要貨幣的提現(xiàn)。

通過“匯幣”服務(wù)，投資者可以在境內(nèi)的比特幣平臺上用人民幣資金充值購買比特幣，然后辦理“匯幣”，在境外比特幣平臺上賣出并提現(xiàn)。

目前國內(nèi)幾大平臺對投資者“匯幣”設(shè)有一定額度限制。一家比特幣交易平臺的客服人員表示，每日限額30個(gè)幣，但投資者可以發(fā)郵件申請?zhí)岣呦揞~，上不封頂。另一家比特幣平臺的客服人員介紹，單筆最多可以匯1000個(gè)幣，每天最多匯2000個(gè)幣。這意味著，按照比特幣目前的價(jià)格，境內(nèi)投資者可以一天之內(nèi)通過一家比特幣平臺“匯出”千萬元人民幣級別的資金。另有比特幣平臺客服人員介紹，其“匯幣”無限額，該公司在國內(nèi)外均有平臺，國內(nèi)平臺以人民幣計(jì)價(jià)交易，國際平臺以美元計(jì)價(jià)交易。客戶可以通過這兩個(gè)平臺實(shí)現(xiàn)“人民幣資金－比特幣－外幣資金”的轉(zhuǎn)換。

尚屬灰色地帶

德勤中國區(qū)區(qū)塊鏈負(fù)責(zé)人秦誼認(rèn)為，借助比特幣實(shí)現(xiàn)換匯和資金出海屬于灰色地帶。2013年12月，中國人民銀行等五部門發(fā)布《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》規(guī)定，比特幣是一種特定的虛擬商品，而非貨幣。北京市證信律師事務(wù)所律師周律認(rèn)為，由于比特幣被界定為商品，上述以“匯幣”的形式換匯實(shí)質(zhì)是商品交易行為，而外匯管制的是貨幣轉(zhuǎn)換而非商品交易行為，所以給現(xiàn)行的外匯管制帶來困難。事實(shí)上，除了比特幣，其它商品也可能實(shí)現(xiàn)間接“換匯”，但操作起來遠(yuǎn)沒有比特幣方便。

對于比特幣平臺，《通知》要求切實(shí)履行客戶身份識別、可疑交易報(bào)告等法定反洗錢義務(wù)。中國證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，比特幣交易平臺都要求實(shí)名認(rèn)證充值，并且對于大額資金都會有視頻對話等“二級驗(yàn)證”，確認(rèn)資金的合法性和用途。一家比特幣交易平臺工作人員稱，如果發(fā)現(xiàn)頻繁的“人民幣-比特幣-美元”流轉(zhuǎn)，會要求投資者提供收入來源，防止投資者利用比特幣洗錢。國內(nèi)某大型比特幣平臺COO介紹，該平臺有反洗錢系統(tǒng)，從相關(guān)維度對投資者打分，分?jǐn)?shù)達(dá)到一定程度將啟動反洗錢程序。

不過，對于合法資產(chǎn)通過“匯幣”出境的行為，各家比特幣平臺并無明確的約束細(xì)則，甚至有的平臺直接提供“換匯”服務(wù)。

風(fēng)險(xiǎn)不可忽視

一家比特幣交易平臺的客服人員表示，最近辦理“匯幣”業(yè)務(wù)的投資者較多。一家境外比特幣平臺相關(guān)人士表示，近期明顯感覺到美元提現(xiàn)的申請需求大量增加。這些交易平臺均未透露具體數(shù)據(jù)。

近期比特幣用戶增長顯著。上述比特幣平臺COO介紹，與上月相比，其所在平臺的新用戶增加了一倍，越來越多的人咨詢?nèi)绾芜M(jìn)行資產(chǎn)配置。

業(yè)內(nèi)人士提示，利用比特幣“換匯”搬錢存在相當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。

首先，比特幣價(jià)格波動較大。雖然“匯幣”到賬最快只需10分鐘，但10分鐘內(nèi)比特幣價(jià)格就可能出現(xiàn)斷崖式下跌。2013年《通知》下發(fā)時(shí)，以人民幣計(jì)價(jià)的比特幣價(jià)格1小時(shí)內(nèi)最大跌幅高達(dá)35%，以美元計(jì)價(jià)的比特幣最大跌幅也達(dá)到16%。秦誼認(rèn)為，比特幣是非常小眾的商品。根據(jù)《通知》，金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)不得以比特幣為產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)，不得直接或間接為客戶提供其他與比特幣相關(guān)的服務(wù)，包括發(fā)行相關(guān)金融產(chǎn)品、將比特幣作為信托和基金等投資的標(biāo)的。比特幣市場是分散的、供需驅(qū)動的市場，沒有明顯的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)物，不像原油期貨背后有原油現(xiàn)貨的定價(jià)。

價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)還可能來自境外平臺“滯留”比特幣。有的境外平臺受嚴(yán)格的反洗錢法律約束，不能一次性大額提現(xiàn)，導(dǎo)致比特幣被“鎖住”，從而被動承擔(dān)價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)某大型比特幣平臺創(chuàng)始人及CEO表示，國外的反洗錢法律、法規(guī)很嚴(yán)格，例如需要提供比特幣的合法來源。如果是在中國購買但不符合中國的外匯管理?xiàng)l例，就可能被拒絕提現(xiàn)。

多位比特幣交易平臺高管表示，雖然長期看好比特幣，但投資者最好以少量資產(chǎn)配置。比特幣在中國沒有足夠的歷史數(shù)據(jù)支撐對其周期的分析，但大宗商品的波動通常都較大。

其次，比特幣平臺本身存在運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。今年8月，美元計(jì)價(jià)的香港比特幣交易平臺bitfinex因?yàn)榧夹g(shù)漏洞，被黑客盜走11.9萬個(gè)比特幣，價(jià)值高達(dá)6700萬美元，由用戶承擔(dān)損失。秦誼表示，目前國內(nèi)對比特幣的監(jiān)管體系尚不完備，投資者申訴的渠道有限。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，普通人購買比特幣，無論目的是投資還是“換匯”，都應(yīng)該慎之又慎。